Money Lessons: 20대가 알아야 하는 금전관리 상식

Money Lessons for Every High-School Graduate

By ZAC BISSONNETTE

When Felipe Matos enrolled in the New York Institute of Technology to study graphic design, he never thought that degree would be the very thing that prevented him from pursuing his dream career.

But more than $50,000 in student debt later, he has found himself working as an assistant building manager in New York City -- with half his salary going toward debt repayment.

"In order to get into my field, I'd have to intern," says Mr. Matos, adding that his dream job would be at Pixar, the cutting-edge animation studio. But in order to avoid defaulting on his loans, he has had to defer his dreams. 

"I often get depressed because I always wanted to make cartoons and 3D animations for a living but can't," he says. 

His debt load also is affecting his life plans beyond his career: "I have a very loving and serious girlfriend, but I'm afraid we can't have kids or get married until we are in our late 30s."

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Agence France-Presse/Getty Images

Graduates hold their diplomas at Booker T. Washington High School graduation ceremony in Memphis, Tennessee.

Managing your finances isn't just about compound interest or credit cards, individual retirement plans or 401(k) plans. It's really about the kind of life you want to have.

There are tons of guides for what you should do with your money, but few draw the deeply rooted connection between how you manage money and how you manage your dreams.

It's not easy to do both well, but if you want to make a good financial start, here are five things every high-school graduate should try to remember:

1. Debt is slavery : "The borrower is slave to the lender," says the Bible. When you have monthly payments to make, your life choices are greatly reduced. You can end up chained to a job you don't like -- unable to take the low-paying, entry-level job in your dream field or pursue further education to gain the qualifications for the career you really want.

"Constrained after College," a study by researchers from Princeton University and the University of California at Berkeley, found that graduates who borrowed heavily to pay for college were less likely to take public-service jobs than those who didn't borrow.

A survey conducted by Nellie Mae, a subsidiary of student-loan behemoth Sallie Mae, found that high debt from undergraduate degrees is one of the leading reasons people don't attend graduate school.

2. College debt takes its toll : Going deeply into debt to pay for a prestigious college degree rarely pays off in the long run. Not only does it saddle you with a large, pressing debt that limits your options upon graduation, you're not likely to be any more successful either.

Alli Mulder graduated from Indiana Wesleyan University four years ago -- debt-free. "After graduation I did not have to worry about finding any old job immediately just to pay my student-loan bill," she says. "The freedom of not having those payments has allowed me to put my money and my attention toward my dreams." She now works as an enrollment counselor at her alma mater.A recent study by economists Stacy Dale and Alan Krueger found that, once you control for aptitude, career earnings don't vary based on the college attended: if you're smart enough to get into a brand-name private university, you'll do just fine going to a state college. What will determine your success will be your aptitude and your work ethic, not the name on your diploma.

Thinking about the huge lifestyle benefits of a life without monthly payments might help inspire you to pick an affordable college instead of, in effect, borrowing $50,000 for a sweatshirt to impress the crowd at the coffeehouse.

3. Rich friends may be broke : When I was in high school, I hung out with a girl whose parents lived modestly and drove a beat-up station wagon that you could hear coming from a mile away. Our other friend drove a BMW Z3 -- and made fun of the junky cars we drove. That upset the girl. "Look," I said to her, "you have no idea whether his dad's actually richer than yours. The car's probably a lease, and their houses are probably leveraged to the hilt."

And four years, a real-estate crisis and a few foreclosures later, the Z3's gone. My friend's parents who drove the station wagon sidestepped the crisis; they owned their home outright.

The dangers of conspicuous consumption are best learned vicariously, and here are a couple of factoids that might get you thinking. According to Thomas J. Stanley, author of "The Millionaire Next Door," the most popular car among millionaires is the Toyota Camry, and only 7.3% of millionaires own a bottle of wine that cost more than $100.

4. Materialism is misery : Lives of thrift and conscientiousness lead to less stress, greater enjoyment of the things we do have and a lighter carbon footprint. But most of our societal associations with wealth are deeply connected with materialism: luxury goods, power and status.

"The more materialistic values are at the center of our lives, the more our quality of life is diminished," says Knox College psychologist Tim Kasser, author of "The High Price of Materialism."

Recognize the real benefits of wealth -- freedom and flexibility -- and don't let the pursuit of its illusory trappings interfere with your ability to reap those rewards.

5. TV makes you feel poor : One of the fastest ways to make yourself better with money is to smash your television -- or just watch it less.

A 1997 study by researchers Thomas O'Guinn and L.J. Shrum found that people who watch more TV believe that a higher percentage of Americans have tennis courts, luxury cars, maids and swimming pools.

And that perception can lead to feelings of inadequacy when you don't have those goodies -- and a willingness to stretch beyond your means as the Real Housewives become your social reference group.

A Merck Family Fund poll found that 56% of people who reported that they were "heavily in debt" also copped to watching "too much TV."

— Zac Bissonnette is graduating this spring from the University of Massachusetts at Amherst. He is the author of "Debt-Free U: How I Paid for an Outstanding College Education without Loans, Scholarships or Mooching off My Parents." Email: forum.sunday03@wsj.com.

[KRT] 20대가 알아야 하는 금전관리 상식 5가지

By Zac Bissonnette

그래픽 디자인을 전공하기 위해 뉴욕 공과대학에 등록했을 때 펠리페 마토스는 대학진학이 자신의 꿈을 이루는 데 장애물로 작용할 것 이라고는 상상도 못했다.

그러나 학자금 대출 5만 달러(5,400만원)를 받고 난 지금 그는 뉴욕에서 건물 관리인 보조로 일하면서 월급의 반을 대출금 상환에 쓰고 있다.

“그래픽 디자인 분야에 발을 들이려면 인턴으로 시작해야 한다”라고 말한 마토스는 자신의 꿈이 최첨단 애니메이션을 만드는 픽사에서 일하는 것이라고 덧붙였다. 그렇지만 채무 불이행을 피하기 위해서 꿈을 연기할 수 밖에 없었다.

“만화와 3D 애니메이션을 만드는 일을 하고 싶지만 그렇게 할 수 없어 힘이 빠진다. 마음씨 착한 여자친구를 진지하게 사귀고 있지만 우리가 30대 후반이 될 때까지는 아이를 갖기는 커녕 결혼도 못할 것 같다.”

대출이 직업선택 뿐 아니라 전반적인 인생에도 영향을 끼치고 있는 것이다. 자기 자산관리는 금리나 신용카드, 퇴직연금 등 재무 설계에 대한 것만이 아니다. 원하는 삶을 살기 위해 꼭 필요한 과정인 것이다.

자산을 어떻게 관리해야 하는지에 대한 조언은 수도 없이 많지만, 자산관리와 꿈 관리 간의 밀접한 관계가 언급되는 경우는 거의 없다. 자산관리와 꿈 관리를 둘 다 잘하기란 쉽지 않지만, 금전적으로 현명한 출발을 하길 원한다면 다음 5가지를 명심하라.

1. 채무는 노예계약이다.

성경에 ‘돈을 빌리는 사람은 빌려주는 사람의 노예이다' 라는 구절이 있다. 매달 상환해야 하는 대출금이 있다면 선택의 여지가 대폭 줄어들 수 밖에 없다. 대출금을 갚기 위해 원하지 않는 일을 하다 보면, 급여는 적지만 좋아하는 분야의 일을 하지 못하거나 꿈꾸는 직업을 얻기 위해 필요한 교욱을 받을 수 없게 된다.

프린스턴 대학과 UCLA가 공동으로 진행한 연구 ‘대학 졸업 후의 한계’에 따르면 등록금 대출을 많이 받은 학생은 대출을 하지 않은 학생에 비해 공공서비스 분야에 종사할 가능성이 적다고 한다.

학자금 대출업체 샐리매의 계열사 낼리매가 수행한 설문조사에서 응답자들은 대학원 진학을 안 하는 주요 이유 중 하나로 대학교 때 진 빚을 들었다.

2. 학자금 대출은 계속되는 부담으로 작용한다.

명문대학에서 학위를 따기 위해 엄청난 빚을 내더라도 장기적으로 이익이 되는 경우는 흔치 않다. 대출금 때문에 졸업 후 직업선택이 크게 제한될 뿐 아니라 명문대학을 졸업했다고 해서 더 성공하는 것도 아니기 때문이다.

경제학자 스테이시 데일과 알랜 크루거가 실시한 조사에 따르면 동일한 적성을 가진 경우, 직업에 따른 연봉은 출신 대학과 상관이 없는 것으로 나타났다. 유명한 사립대학에 합격할 정도로 똑똑하다면 주립대학에서도 좋은 성적을 거둘 수 있을 것이다. 

성공을 결정하는 것은 출신 대학이 아닌, 적성과 직업윤리다.

매달 대출금 상환을 걱정하지 않을 경우 인생에 얼마나 도움이 될지 생각해 본다면, 자기 자랑을 위해 명문사립대학에 가느라 5만 달러를 대출하는 대신 형편에 맞는 학교를 선택할 수 있을 것이다.

고등학교 친구 중 한 명은 낡은 중고차를 몰았으며 부모님도 검소했다. 다른 친구는 BMW Z3을 운전했고 친구의 중고차를 놀려댔다. 친구가 기분 나빠하자 필자는 친구에게 말했다. “쟤네 집이 진짜 부자일까? 리스한 자동차일 수도 있고 집이 담보로 잡혀 있는지도 모르지.”

3. 부유해 보이는 친구가 사실은 알거지일 수도 있다.

4년 뒤 금융위기가 닥쳤을 때 BMW 친구 집은 주택을 압류당하고 차도 처분해야 했다. 중고차를 몰던 친구집은 대출을 끼지 않고 주택을 산 덕에 아무런 피해를 보지 않았다.

과시적 소비의 위험에 대해서는 간접적으로 배우는 것이 가장 좋을 것이다. 소비의 유혹을 느낀다면 다음 통계를 생각해 보라. 

‘이웃집의 백만장자’의 저자 토마스 스탠리에 따르면 미국 백만장자 사이에 가장 인기 있는 차는 중형차인 도요타 캠리이며 100달러 이상(11만원) 하는 와인을 소유하고 있는 백만장자 비율은 7.3%밖에 되지 않는다고 한다.

4. 물질만능주의는 비참하다.

검소하고 양심적인 삶은 스트레스를 덜 유발하고 우리가 이미 갖고 있는 것을 더 즐길 수 있게 해준다. 환경을 위해서도 바람직하다. 그럼에도 불구하고 우리가 부(富)와 관련해서 연상하는 것은 명품과 권력, 사회적 지위 등 모두 물질적이다.

‘물질만능주의가 초래하는 높은 비용’의 저자인 팀 캐서는 “인생에서 물질적 가치를 중요시할수록 삶의 질이 저하된다”라고 말한다.

부가 가져오는 진정한 혜택이 자유와 유연성이라는 사실을 인식하고 허상의 덫에 빠지는 일이 없도록 하라.

5. 텔레비전은 가난하다는 느낌을 심어준다.

기분이 좋아지는 가장 빠른 방법 중 하나는 집에 있는 TV를 부셔버리는 것이다. TV시청을 줄이는 방법도 있다.

마케팅 연구자 토마스 오귄과 엘제이 쉬럼이 수행한 연구에 따르면 TV를 많이 보는 사람은 대저택이나 고급 승용차 등을 갖고 있는 사람의 비율을 과대평가하는 경향이 있다고 한다.

이렇게 생각하다 보면 온갖 사치품을 갖고 있지 않는 자신이 부족하다는 느낌을 갖게 되고, 결국 TV에 나오는 사람들의 수준에 맞추기 위해 무리한 소비를 하게 된다.

머크패밀리펀드 설문조사에 따르면 “많은 빚을 지고 있다”고 응답한 사람의 56%가 “TV를 많이 본다”라는 항목에도 체크했다고 한다.

- 잭 비소넷은 ‘Debt-Free U: How I Paid for an Outstanding College Education without Loans, Scholarships or Mooching off My Parents’의 저자이다.

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http://realtime.wsj.com/korea/2011/05/24/20대가-알아야-하는-5가지-금전관리-상식

http://online.wsj.com/article/SB10001424052748704816604576337691894669976.html?mod=WSJ_hpp_sections_careerjournal